¿Debe un emprendedor acudir a un préstamo preconcedido?

¿Debe un emprendedor acudir a un préstamo preconcedido?

Está claro que la financiación es uno de los caballo de batallade los emprendedores, siendo en ocasiones, los motivos financieros, causas de fracaso empresarial, incluso empesas que nacen con proyectos viables a medio plazo, pero que por desfases en la tesorería no pasan del corto plazo.

En ocasiones, ante el bombardeo de publicidad actual de las entidades financieras e intermediarias, nos tropezamos con un producto financiero como los “préstamos preconcedidos”, que debido a que somos un buen cliente, o lo que es lo mismo, el banco ve posibilidad de ganar dinero con nosotros a bajo riesgo, calculan qué dinero nos pueden prestar y nos indican que lo tenemos a nuestra disposición sin casi trámites.

En este artículo cuando hablamos de emprendedores, entendemos aquel autónomo que trabaja sólo o con un empleado, y que todavía se mueve bancariamente casi en entre el ámbito personal y el empresarial con productos financieros entre ambas, como cuentas personales o pequeñas cuentas negocio.

Ventajas de un prestamo preconcedido

Entre sus ventajas destacan una serie de aportaciones que serían las siguientes:

  • Los trámites o estudios previos son casi inexistentes para lograr la formalización, ya que es un producto en el que el banco ha estudiado nuestro perfil por eso nos lo ofrece sin necesidad aportar documentos ni el resultado de sus nóminas o ingresos regulares.
  • Es más rápido y ágil, desde que decimos que lo queremos hasta qu está disponible en cuenta
  • Normalmente también es más cómodo, ya que en la mayoría de los casos se puede hacer a golpe de click a través de banca electrónica o por teléfono.
  • Por su naturaleza, estos préstamos te lo facilita el banco donde trabajas habitualmente, por lo que no tienes que acudir a otro banco con los costes que esto conlleva.

Inconvenientes de un préstamo preconcedido

  • La cantidad de dinero a poder solicitar no es muy elevada y va a ir en proporción de lo sano que seas como cliente para el banco. A mejor cliente seas para ellos más dinero disponible.
  • Normalmente llevan aparejados gastos de contratación
  • Debes ser una persona, tanto en el ámbito personal como el emprendedor,  con las cuentas totalmente saneadas, si no, no tendrás acceso ni a pequeñas cantidades.
  • Normalmente las condiciones de tipo de interés y años de devolución son peores que los precios de mercado de prestamos personales o productos financieros similares

Conclusiones para el emprendedor

  • Debes entender que se trata de un producto financiero pensado para atender necesidades personales de consumo y no empresariales.
  • Si lo que necesitas es cubrir financiación del circulante o de un ciclo de producción/facturación de tu empresa un préstamo, sea preconcedido o no, no es el mejor producto financiero; posiblemente lo que necesites es una póliza de crédito
  • Relacionado con lo anterior, debes entender que la solicitud de un préstamo, te puede cerrar la puerta a otra solictud de financiación posterior hasta que no lo devuelvas.
  • No debes proceder a disponer de este dinero por impulso, ya que debes tener una análisis previo del nivel de endeudamiento, de para qué vas a destinar el dinero, las previsiones de tesorería posteriores, etc.
  • Como emprendedor, posiblmente, si te ofrecen este tipo de productos, es porque financieramente puedas afrontar, antes o después, lo que quieras hacer sin disponer de ese préstamo preconcedido.

Foto | Eric Caballero

Claves de la nueva normativa de Crowdfunding

Claves de la nueva normativa de Crowdfunding

El pasado viernes se presentaban las primeras medidas para regularizar el Crowdfunding en forma de proyecto un proyecto de ley denominado Ley de Fomento de la Financiación Empresarial y cuyo objetivo principale es mejorar los canales de financiación de las empresas.

Atendiendo al auge las plataformas de Internet de Crowdfunding se esablece con esta nueva normativa un régimen jurídico para regular esta fórmula de financiación participativa mediante préstamos o la emisión de acciones, obligaciones o participaciones de responsabilidad limitada. Se trata así de de garantizar, de manera equilibrada, la correcta protección de los inversores y de impulsar, al mismo tiempo, esta nueva herramienta de financiación directa de proyectos empresariales en sus fases iniciales.

Esta norma regula exclusivamente las operaciones de financiación participativa que busquen un rendimiento dinerario derivado de la financiación empresarial o de consumo, a diferencia de otros tipos de “crowdfunding” como son los vinculados al mecenazgo o la compraventa.

Inversores acreditados y no acreditados

Con esta normativa surge la figura de  inversores acreditados e inversores no acreditados.

Los inversores acreditados, que pueden invertir sin tope, son los institucionales y las empresas que superen los siguientes límites:

  • Un millón de euros de activo
  • Dos millones cifra de negocio
  • Trescientos mil euros de  recursos propios
  • Además, serán acreditados todas las personas físicas o jurídicas cuyos niveles de renta superen los cincuenta mil euros al año o tengan un patrimonio superior a cien mil euros y soliciten expresamente este tratamiento.

Asimismo, el resto serán inversores no acreditados que, por su carácter minorista, tendrán límites anuales a la inversión, tres mil euros por proyecto y diez mil euros en el conjunto de plataformas, y deberán requerir la firma manuscrita por la que manifiestan, antes de adquirir ningún compromiso de pago, haber sido advertidos de los riesgos de este tipo de inversiones.

Bajo la supervisión de la CNMV

La supervisión correrá a cargo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, con la implicación del Banco de España, cuando la actividad consista en la intermediación de préstamos. La transparencia es otra de las exigencias de la nueva regulación al garantizar que todos los inversores tengan acceso a información suficiente sobre aspectos como la propia plataforma, el promotor y las características del vehículo utilizado para captar la financiación, así como sobre todos los riesgos que implica la inversión en este tipo de proyectos.

Foto | Tax Credits

¿Qué le tiene que pedir o exigir el emprendedor a su banco?

¿Qué le tiene que  pedir o exigir el emprendedor a su banco?

Si hay algo que el emprendedor no hace habitualmente y debiera hacer es comportarse como un verdadero cliente exigente con quien maneja su dinero, el banco, ya que nos olvidamos que en otros campos de la vida podemos ser unos consumidores que exigen sobre aquello que compramos o consumimos pero con el banco parecemos hermanitas de la caridad.

Habitualmente nos conformamos con un pésimo servicio, y es que con la transformación bancaria de los últimos años la atención ha ido a peor, absorciones de tu banco por otro, cierres de oficinas, despidos de empleados que conocían cómo funcionaba tu empresa, cambios constantes de directores de oficina y un largo etcétera que hace que el servicio que te prestan como empresa sea deficiente.

Pues bien, que por ti como emprendedor no quede, ya que desde emprendemania.com te vamos a dar 7 consejos para que puedas exigir un poquito más a tu relación comercial diaria con tu banco.

 La financiación del circulante

La mejor opción para los picos de tesorería son las pólizas de crédito, y es justo lo que necesitas, realiza un estudio de tus números para descubrir qué cantidad de dinero necesitarías y hazle entender al banco que necesitas ese disponible. Normalmente se necesita para el funcionamiento normal de la empresa, ya que muchas empresas son viables económicamente pero no financieramente ya que el banco les cierra las puertas de estos productos.

Necesitas su asesoramiento

Requieres que en tu oficina haya gente preparada, no meros comerciales. Requieres de alguien al que le puedas preguntar y sepa de empresas para que te asesore en un momento puntual como actuar con tu dinero y que te puedas fiar de él. Si ligamos esto al punto anterior, seguro que un mal asesoramiento puede hacer que te metan un préstamo en vez de una póliza de crédito.

Los seguros

La banca comercial mantiene una gran apuesta con la venta de seguros a sus clientes, desde hace años una parte importante de su negocio está sustentada por la comercialización de seguros que además intentan colarte desde el inicio, y no es que te hagan falta, seguro del local, del vehículo, obligatorio de un préstamo que tengas, de responsabilidad civil, del personal, etc., lo que deberías hacer antes de ir al banco es ir con otras propuestas de otras compañías y proponerles que te lo bajen o se ajusten más a los precios de mercado que ya podrías conseguir por otro lado.

Ingresos en efectivo

Si eres un negocio, generalmente comercios, en el que te pagan en efectivo, es recomendable que busques la manera de ingresar que te sea cómodo, ya sea en ventanilla, con atención rápida o especial, o con cajeros cuya sistemática de ingresos sea buena. Preocúpate por esto, ya que exponerte diaria o semanalmente en un cajero con dinero en efectivo no es muy recomendable.

Atención prioritaria y personalizada

Tu día a día hace que no debas estar en la cola y en la ventanilla con personas que van a cobrar una pensión, pagar un recibo atrasado del agua, actualizar una libreta de ahorros, requieres cierta prioridad con alguna persona de oficina que te vea entrar y a la que puedas acudir de manera rápida y efectiva, o incluso un teléfono directo de una persona de confianza.

Avisos de problemas, devueltos y  descubiertos

Ya no se ve tanto, pero hace unos años era habitual como el empleado de oficina conocía la forma de funcionar de tu empresa, y de manera racional, era capaz de lo que era un problema o no y sabía cuando algún devuelto podría ser perjudicial y te avisaba; cultiva estas relaciones para que esto vuelva a ser así, ya que hay oficinas que lo siguen haciendo.

Un buen servicio online

Como emprendedor eres una persona en que el tiempo vale dinero e Internet es un buen aliado para que pierdas el menos posible, debes buscar un banco en el que su banca online sea potente y te resuelva todos los quehaceres del día a día.

Di no a los costes adicionales

No hay que decir que los bancos quieren cobrar por todo: comisiones de mantenimiento, tarjetas, impresión de extractos, ciertas consultas, etc. Es el momento que hagas valer tu relación mercantil con ellos y exijas que no te cobren por las operaciones habituales de tu empresa, lo normal es que tengas domiciliados los recibos, el autónomo, etc, y solo por eso debes quedar exento de pagar esas comisiones.

Estos son unos consejos para que le saques partido a que tu dinero esté en el banco, si ves que en tu banco actual no puedes aspirar a esto, cámbiate de banco, ya que te darás cuenta, normalmente cuando ya sea tarde, que actualmente los bancos no priman la fidelidad o el cariño que le puedas tener a tu oficina de toda la vida.

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Se abre el grifo del crédito a chorros: ¿llegará algo a las empresas y el consumo?

Se abre el grifo del crédito a chorros: ¿llegará algo a las empresas y el consumo?

Ayer a las 15:30 de la tarde Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo (BCE), terminaba su comparecencia de prensa donde, por fin, anunciaba ciertas medidas que hace que el BCE tome las riendas y oblige a los bancos a abrir el crédito.

Por primera vez en la historia se les cobrará a los bancos por guardar su dinero y no prestarlos

En este caso es casi uno de los últimos cartuchos que le queda a Europa para propiciar el crecimiento económico antes o paralelamente de acabar con las reformas pendientes y en este caso Mario Draghi ha puesto casi toda la carne en el asador

¿Qué medidas anunció el BCE que facilitarán la apertura definitiva – no sé – del crédito?

Las medidas anunciadas son las siguientes:

  1. La más impopular para los bancos es que por primera vez en la historia se les cobrará a los bancos por guardar su dinero y no prestarlos, al situar el tipo de interés aplicable a la facilidad de depósito en el -0,10%, una medida que los analistas desconocen qué impacto tendrá, si bien está claro que el banco el único lenguaje que entiende es el del dinero.
  2. Anuncia una inyección a los bancos 400.000 millones de euros, estos préstamos de 400.000 millones de euros irán condicionados a que las entidades concedan créditos a las pymes y familias, la banca podrá solicitar hasta un 7% de su cartera crediticia
  3. Se recorta los tipos de interés del euro hasta situarlos en un nuevo mínimo histórico del 0,15% – estaban al 0,25% –  y ha colocado por primera vez en la historia la tasa de depósitos en niveles negativos, cumpliendo así con las expectativas de los mercados
  4. Se ha rebajado el tipo de interés aplicable a la facilidad marginal de crédito en 35 puntos básicos, hasta situarse en el 0,40%, con efectos, al igual que las otras dos rebajas, a partir del 11 de junio de 2014

Esperemos que aunque fluya el crédito tanto al consumo como a a la finaciación de las empresas los bancos hayan aprendido algo de esta crisis y lo presten de manera responsable.

Foto > World Economic Forum

El Gobierno limita el ‘crowdfunding': un millón máximo con aportaciones de 3.000€

El Gobierno limita el ‘crowdfunding': un millón máximo con aportaciones de 3.000€

El Ministerio de Economía va a aprovechar la nueva Ley de Fomento de la Financiación Empresarial para regular definitivamente en España el llamado crowdfunding que empieza a tomar carta de naturaleza como sistema de intermediación financiera a través de internet. La normativa que estudiará hoy el Consejo de Ministros incluye un título específico dedicado a fijar el régimen jurídico de lo que en nuestro país se conocen como Plataformas de Financiación Participativa.

Hay que tener en cuenta que según los datos del año 2013, los proyectos de crowdfunding mueven cerca de 750 millones de euros anuales en Europa. A nivel mundial dicho importe alcanza los 2.700 millones de dólares, según Infocrowdsourcing. De ellos, 13 millones de dólares, casi diez millones de euros, fueron destinados a proyectos radicados en España.

Dichas plataformas se definen como sociedades que ponen en contacto a través de páginas web a una pluralidad de inversores con los promotores que buscan dinero para sus proyectos. La financiación participativa de estos emprendedores se podrá canalizar mediante la emisión o suscripción de valores, la emisión o suscripción de participaciones de sociedades de responsabilidad limitada o la solicitud directa de préstamos. En los dos primeros casos la supervisión del crowdfunding corresponderá a la CNMV mientras que en el tercero la responsabilidad de control recaerá en el Banco de España.

El borrador del anteproyecto que está sobre la mesa del Gobierno establece que el importe máximo de captación de fondos por cada proyecto de financiación participativa no podrá ser superior a 1 millón de euros. Las nuevas plataformas deberán tener un capital social igual o superior a 50.000 euros o, en su defecto, disponer de un seguro de responsabilidad civil con una cobertura anual de 150.000 euros anuales.

Fuerte supervisión financiera

Las plataformas de financiación participativa deberán registrarse en la CNMV y en el Banco de España. La solicitud de inscripción tendrá que incluir el detalle del programa de actividades, además de la descripción de la organización administrativa y contable, así como la relación de socios significativos y administradores, entre otros requisitos. Los organismos reguladores podrán suspender la inscripción cuando existan razones fundadas de que la influencia ejercida por personas con una participación significativa puede dañar la gestión correcta y prudente de la plataforma.

Los promotores de los proyectos deberán estar válidamente constituidos en España. En el caso de programas de financiación vía préstamos, los promotores que actúen como personas físicas deberán tener su residencia fiscal en España. Los préstamos concedidos a través de las nuevas plataformas no podrán incorporar garantía hipotecaria sobre la vivienda habitual del promotor o los socios del promotor.

Las plataformas de financiación participativa serán responsables frente a los inversores por la información remitida por los promotores y publicada en la página web. El Ministerio de Economía establece límites a las aportaciones de los proyectos de manera que ningún inversor pueda invertir más de 3.000 euros en el mismo programa o más de 6.000 euros en varios programas a lo largo de un periodo de 12 meses.

Multas de hasta 200.000 euros

La ley de Financiación fija también un régimen de sanciones por incumplimiento de las obligaciones legales de inscripción, realización de actividades no reguladas y resistencia a la actuación inspectora de la CNMV o del Banco de España. También se consideran como infracciones los incumplimientos de las obligaciones de información y transparencia. Las multas oscilan desde un mínimo de 25.000 euros hasta un máximo de 200.000 euros y pueden acarrear la prohibición de operar durante un plazo de cinco años.

Fuente > Teknautas

Cómo financiar tu negocio: Trading para emprendedores

Cómo financiar tu negocio: Trading para emprendedores

Ser un emprendedor implica saber cómo maximizar los recursos financieros en cada área de la vida. Esto implica saber manejar las finanzas tanto en la vida personal como profesional.

Un asunto que preocupa a muchos emprendedores es la dificultad que encuentran a la hora de conseguir financiación para sus proyectos empresariales. Existen diversas opciones de financiación para atender las necesidades de capital de los  proyectos empresariales pero prácticamente todas ellas implican endeudamiento. El acceso a financiación es de suma importancia para los emprendedores que intentan levantar sus negocios, por lo tanto, saber cómo acceder a esos recursos es una parte importante de las tareas de un emprendedor.

Acceso al trading

Una buena manera de hacer dinero es a través de trading. Muchos emprendedores, tanto individuales como en grupos, optan por el trading para financiar sus proyectos empresariales. El trading tiene la reputación de ser arriesgado, sin embargo, una buena parte de ese riesgo depende de las buenas o malas elecciones que el trader en cuestión haya tomado. Si decides empezar a hacer trading, parte del proceso es aceptar la responsabilidad de tus propios actos. Investigando y planificando con antelación te asegurarás de que tus decisiones de trading sean tomadas con sabiduría.

Empezar en trading significa dos cosas: saber cómo funciona y tener acceso a él. Hay muchos sitios, tanto online como offline, que le pueden ayudar a tener acceso y a comprender el proceso de trading. Sitios web como Investopedia te ayudarán a entender la terminología trading, son un buen lugar para empezar.

Negociar como un profesional

Una vez que hayas aprendido los entresijos del trading, será más que probable que quieras probar y conseguir financiación. Sin embargo, esto suele significar para los emprendedores un excesivo consumo de tiempo.

Forex eCN trading implica el uso de una Red de Comunicaciones Electrónicas que gestiona las transacciones por ti. Esta herramienta tiene la capacidad de hacer el proceso de trading más fácil y eficiente para emprendedores que tengan proyectos adicionales a los que atender. ECN es por tanto una gran elección para emprendedores que están empezando o mejorando sus negocios. ECN conecta un trader directamente con un bróker y con otros traders, de modo que suprime la figura del negociador en estas transacciones. ECN presenta la perfecta solución para los emprendedores que quieren negociar, es un modo seguro de gestionar tus transacciones sin tener que pagar dinero extra.

Las cifras del ICO para PYMES aumentó un 21% con respecto a 2012

Las cifras del ICO para PYMES aumentó un 21% con respecto a 2012

La falta de crédito sigue siendo un problema para la economía española, especialmente para las pymes, pero hubo cambios el año pasado, según defendió ayer en el Congreso de los Diputados el presidente del Instituto de Crédito Oficial (ICO), Ramón Escolano. A ello contribuyó el propio banco público gracias a la concesión de casi 14.000 millones de euros a través de sus líneas de mediación, una cifra que supone un incremento del 21% con respecto a 2012 y representa el 11% del total de los préstamos que en España recibe la pequeña y mediana empresa.

Es más, en líneas generales, incluyendo la actividad de la banca comercial, el presidente del ICO considera que se puede hablar de una mayor fluidez de la financiación que, aun cuando no haya resuelto completamente el problema, “sí que se está notando ya en la economía real”.

Si los bancos prestan más se debe en parte a que también se enfrentan con menores dificultades a la hora de conseguir capital en los mercados, y el ICO puede dar testimonio de que aquéllos vuelven a estar plenamente abiertos para las entidades financieras. No en vano el Instituto captó en 2013 recursos por valor de 10.700 millones de euros. Pero más que la cantidad, lo que Escolano quiso resaltar es que “la mitad de ese capital provino de inversores extranjeros, una situación que no se daba desde los años previos a la crisis”.

Y en 2014 es posible que se vuelva a la situación que Escolano considera como la “normal”, esto es, que la mayoría de los recursos provenga de manos foráneas.

Capital riesgo

De más allá de los fronteras españolas también provienen muchos de los fondos y gestores de capital riesgo que el ICO ha buscado atraer a través del mecanismo denominado FondICO Global, con el propósito de que constituyen para las pymes una vía de financiación al margen de los cauces bancarios tradicionales.

Escolano se mostró “satisfecho” con la manera que el FondICO está rindiendo y cuyo objetivo es hacer llegar a las empresas españolas 5.000 millones de euros en los próximos cuatro años. El número uno del ICO resaltó que esa cifra iguala, e incluso supera, las manejadas por instrumentos comparables que se han puesto en marcha en Europa o en países de referencia en este ámbito como Israel.

Fuente > El Economista

Linea ICO para Empresas y Emprendedores 2014

Linea ICO para Empresas y Emprendedores 2014

Todos los años en enero los emprendedores salen del banco desconcertados ya que es cuando se renuevan normalmente los convenios del ICO con las entidades financieras habiendo poca información en general y haciendo retrasarse las solicitudes.

Pues bien, de momento parece no haber cambios para 2014 en las lineas de financiación del Instituto de Crédito Oficial (ICO) para emprendedores y empresas, que tiene las siguientes características:

ICO Empresas y Emprendedores 2014

Esta línea de financiación está orientada a autónomos, empresas y entidades públicas y privadas, tanto españolas como extranjeras, que realicen inversiones productivas en territorio nacional; aunque de manera un tanto extraña también pueden solicitar financiación con cargo a este producto, particulares y comunidades de propietarios exclusivamente para la rehabilitación de sus viviendas.

Condiciones del préstamo

Importe máximo por cliente: hasta 10 millones de euros, en una o varias operaciones.

Modalidad: préstamo/leasing para inversión y préstamo para liquidez.

Tipo de interés: fijo o variable, más el margen establecido por la Entidad de Crédito según el plazo de amortización. Cada 15 días se actualiza y publica en la web del ICO.

Plazo de amortización y carencia:

  • Si se financia 100% liquidez: 1, 2 y 3 años con la posibilidad de 1 año de carencia.
  • Si se financia inversión: 1, 2, 3, 5, 7, 10, 12, 15 y 20 años con hasta 2 años de carencia.

Comisiones: la Entidad de Crédito no puede cobrar comisión, salvo por amortización anticipada.

Garantías: Si, a determinar por la Entidad de Crédito con la que se tramite la operación salvo aval de SGR/SAECA.

Vigencia: se podrán formalizar préstamos al amparo de esta Línea hasta el día 15 de diciembre de 2014.

En qué se puede invertir

Existen dos opciones para emprendedores y la tercera para particulares y comunidades de propietarios

  1. Sin proyecto de inversión:
    • 100% de las necesidades de liquidez, tales como gastos corrientes, nóminas,pagos a proveedores, compra de mercancía, etc.
  2. Con proyecto de Inversión:
    • Activos fijos productivos nuevos o de segunda mano.
    • Vehículos turismos, cuyo precio no supere los 30.000 euros más IVA. Los vehículos industriales podrán financiarse en un 100%.
    • Adquisición de empresas.
    • Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) o Impuesto General Indirecto Canario (IGIC).
    • Liquidez con el límite del 50% de la financiación obtenida.
  3. Rehabilitación de viviendas y edificios. Elementos comunes y viviendas (IVA o impuestos análogos incluidos) en el caso de comunidades de propietarios, agrupaciones de comunidades de propietarios y particulares.
Hay que tener en cuenta que se podrán financiar las inversiones que se hayan realizado previamente a la firma
de la operación, siempre que éstas no se hayan iniciado antes del 1 de enero de 2013

¿Alquién quiere invertir en mi proyecto?: Cómo piensa el inversor

¿Alquién quiere invertir en mi proyecto?: Cómo piensa el inversor

A veces pensamos que nuestro proyecto empresarial es el mejor y lo presentamos ante terceros sin considerar que estamos en un entrono competitivo donde tengan por seguro hay mejores empresas que la nuestras; esto nos lleva a pensar que el dinero de un inversor (incluido el del banco) no tiene mejores cosas que hacer que venirse con un emprendedor mediocre.

Pues bien, si entráramos en la mente de un inversor y extrajéramos el razonamiento de cómo invierte en los preyectos tendríamos mucho ganado como emprendeores, pues bien, lo hemos hecho, y es que leyendo a François Derbaix, descubrimos la forma en que invierte en los proyectos, con un descarte primero y con la selección de los mejores proyectos en los que invertir después.

Cuando compiten muchos proyectos, primero realiza una selección negativa por descarte del 90% de los proyectos que le llegan y para descartar utiliza los siguientes criterios:

  • No invierto en ideas, sólo negocios que ya estén facturando.
  • No en negocios que llevan más de 18 meses desde su lanzamiento (no desde el inicio del trabajo, si no desde el lanzamiento con usuarios o clientes reales).
  • No en rondas donde la valoración pre-money es superior a 3M€.
  • No en empresas donde no hay al menos 2 co-fundadores dedicados “full life”: ni empresas de 1 sólo fundador, ni empresas donde los fundadores no están dedicados en exclusiva al proyecto.
  • No en startups fuera de España o Bélgica.
  • No en modelos de negocio que requieren una importante inversión en activos (me gusta que el modelo tenga “una cuenta de resultado grande y un balance pequeño”, por citar a José y Luis Martin Cabiedes).
  • No en negocios que no me apetecen. Intento estar bastante disponible para los negocios en los que invierto por lo que busco negocios que me atraen a nivel personal.
  • Busco un crecimiento de facturación superior al 20% mensual en el primer año (20% de crecimiento mensual compuesto sobre los últimos meses, ver nota abajo), lo que equivale a multiplicar por 9 en 12 meses, o de 15% en el segundo año, lo que equivale a multiplicar por 5 en 12 meses. Intento mirar este crecimiento sobre los 3, 6, 9 y 12 últimos meses según el histórico de facturación que tenga la startup. Por si alguien no sabe cómo calcularlo, en Excel la fórmula es ((mes y / mes x)^(1/(x-y)-1). Ejemplo si la facturación del mes 6 es de 3.000€ y la facturación del mes 3 es de 1.000€, el crecimiento mensual compuesto entre el mes 3 y el mes 6 es de (3.000/1.000)^(1/3)-1 =  44% mensual.
  • Que este crecimiento se consiga con una inversión en marketing razonable: con un coste de adquisición de cliente inferior al lifetime value.
  • Aunque por supuesto estoy dispuesto a hacer excepciones sobre cualquier criterio ;) porque en definitiva si un tema me interesa mucho, pues igual me acabo metiendo.

Una vez realizado esto, con los proyectos que han quedado realiza una selección positiva con los siguientes criterios:

  • Invierto en personas con las que me apetece compartir el camino.
  • En personas muy formadas y experimentadas.
  • Con otros inversores con los que me apetece compartir el camino.
  • En negocios que entiendo, que me convencen y que creo firmemente podrán revolucionar un sector.
  • En negocios innovadores y muy ambiciosos.
  • “Money minded”: equipos orientados al cliente, al negocio, y a la facturación, no enamorados de su producto si no centrados en sus clientes.
  • “Data driven”: con un buen panel de control, y datos disponibles. Con mucha analítica, equipos que prueban, miden y aprenden.
  • En fundadores que apuestan fuerte por su negocio: dedicados a tiempo completo y con un sueldo relativamente bajo (donde “relativamente” por supuesto dependerá de las necesidades familiares de cada uno)

¿Tu proyecto emprendedor cumple con todos estos criterios?

Foto > andrewknots

Las 7 fuentes de financiación para emprendedores

Las 7 fuentes de financiación para emprendedores

La financiación es uno de los obstáculos más importantes que tiene que superar el emprendedor que quiere llevar su proyecto a buen puerto. ¿Pero cuál es el mejor vehículo para obtener dicha financiación? Dependiendo del tipo de negocio que queramos poner en marcha y nuestro perfil como emprendedor, nos convendrá un tipo de financiación más tradicional o apostar por modelos más arriesgados.

Las principales fuentes de financiación a las que puede acogerse el emprendedor son las siguientes:

Financiación bancaria

En estos momentos, la financiación tradicional bancaria es una de las puertas más complicadas de abrir para un emprendedor. Sólo lo lograrán proyectos muy solventes, trabajados y realistas, en los cuales se especifique con mucha precisión para qué se quiere el dinero (maquinaria, equipos, circulante, etcétera), y cómo se va a devolver.

  • Pros: Financiación rápida y de fuente sólida.
  • Contras: Difícil acceso y poco dados a proyectos innovadores. Fuertes garantías de devolución.
  • Tipo de proyecto: Negocio tradicional, socios de acreditada experiencia con avales para responder y recursos propios que sostengan el proyecto.

Subvención pública

En general muy limitadas tanto en cuantía como en el uso que se les puede dar (ayudas a la innovación tecnológica, etcétera). Deben ser consideradasmás como ayuda o incentivo, principalmente de carácter fiscal (exenciones a la cuotas de la Seguridad Social, etcétera) que como financiación propiamente dicha.

  • Pros: Sin obligación de reembolso y de aplicación directa para nuevos proyectos.
  • Contras: De escasa cuantía y nulo impacto directo en el circulante de la empresa. En ocasiones muy rígidas en cuanto a los requisitos y lentas en su aplicación (cobro de los fondos).
  • Tipo de proyecto: Proyectos liderados por nuevos empresarios, jóvenes y personas con discapacidad o en riesgo de exclusión social (parados de larga duración, mujeres maltratadas, etcétera). Proyectos tecnológicos o de innovación.

Familiares, amigos, personas cercanas al emprendedor

Es lo que se conoce en inglés por las siglas “FFF“ (friends, fools, family). Con esa forma tan gráfica de referirse a los inversores del círculo más próximo al emprendedor (“fools”, literalmente, “tontos” en inglés) los anglosajones ponen el acento sobre el riesgo que implica este tipo de financiación, en la que lo que prima es la relación personal y de confianza casi “a fondo perdido” entre inversores y emprendedores.

  • Pros: Sin necesidad de grandes justificaciones. Mucha flexibilidad en cuanto a plazos de devolución y retorno esperado por el inversor.
  • Contras: Normalmente, de escasa cuantía y limitados al arranque. No permiten proyecciones muy a largo plazo.
  • Tipo de proyecto: Proyectos pequeños liderados por emprendedores jóvenes e inexpertos.

Business angels

Son inversores privados que aportan su capital, su experiencia y contactos en el mercado. Aunque ponen dinero, su perfil es más de empresario y mentor que de inversor propiamente dicho. Tienen un carácter informal.

  • Pros: No sólo aportan capital, también un muy valioso know-how acerca del negocio y el mercado. La relación con el emprendedor es estrecha y personal.
  • Contras: A veces pueden llegar a intervenir demasiado en la gestión del negocio. Normalmente sólo acompañan en las primeras etapas del proyecto.
  • Tipo de proyecto: Proyectos de nicho y en el mismo sector y zona geográfica que el business angel.

Capital riesgo

Son entidades que tienen por objeto la toma de participaciones en el capital de empresas no cotizadas en el primer mercado de la Bolsa. Junto a los bancos, son la otra fuente de financiación “profesional”. Están reguladas legalmente y pueden adoptar dos tipos de personalidades jurídicas: sociedades de capital riesgo y fondos de capital riesgo.

  • Pros: Inversor solvente, con todas las garantías legales y fuertes recursos. Suelen invertir en las fases de desarrollo y crecimiento de los negocios.
  • Contras: Poco flexibles en cuanto a sus exigencias de retorno de la inversión y a la rentabilidad de los proyectos. No suelen invertir en las fases iniciales de las empresas.
  • Tipo de proyecto: Empresas ya en funcionamiento y con fuerte potencial de crecimiento.

Préstamo participativo

En esta modalidad, el prestamista realiza una apuesta por el proyecto y une su suerte a la del emprendedor. Se trata de un instrumento financiero caracterizado por la participación de la entidad financiera en los beneficios de la empresa financiada, además del cobro de un interés fijo. Es decir, si al emprendedor le va bien, el prestamista ganará más.

  • Pros: El emprendedor obtiene la financiación que necesita con la tranquilidad de saber que podrá devolver el préstamo en cómodas cuotas en las primeras y siempre difíciles etapas del negocio.
  • Contras: Como en toda apuesta, existe una contrapartida si se gana. En el momento en que la empresa obtiene beneficios, hay que entregar una parte de los mismos al prestamista que ayudó a poner en marcha la idea.
  • Tipo de proyecto: Proyectos con fuerte potencial de crecimiento y al mismo tiempo, un riesgo relativamente elevado.

Crowdfunding

Se trata de una democratización de la financiación de proyectos empresariales El emprendedor solicita financiación a la colectividad, a todo aquel que pueda estar interesado en su proyecto, normalmente a través de Internet. Las aportaciones se ven recompensadas con algún tipo de contraprestación relacionada con el proyecto (entrega de material, reconocimiento explícito del financiador, etcétera).

  • Pros: Se amplía enormemente el espectro de posibles financiadores. Supone multiplicar exponencialmente las posibilidades de la financiación de FFF gracias al poder de difusión de internet y las redes sociales.
  • Contras: Es una financiación discontinua y casi imposible de planificar o de someterse a prospecciones.
  • Tipo de proyectos: Proyectos con algún componente social, vanguardista o que permita la identificación del inversor con una idea, una filosofía o un modelo de negocio.

Fuente > Muy Pymes

Foto > .coomb

TVE estrena ‘Tu Oportunidad’, el ‘talent show’ de emprendedores que arrasa en el mundo

TVE estrena ‘Tu Oportunidad’, el ‘talent show’ de emprendedores que arrasa en el mundo

Llega a TVE Tu Oportunidad, un programa para emprendedores que necesitan financiación para desarrollar su idea de negocio o impulsar su empresa.

Tu Oportunidad es la versión española de Dragons’ Den, un formato de Sony Pictures International que ya se ha emitido con gran éxito en más de 20 países y que en la BBC va por su décima temporada,  con excelentes datos de audiencia. Tu Oportunidad quiere fomentar la cultura y el espíritu emprendedor en nuestro país, así como impulsar la creación de empresas. Todo, de un modo didáctico y, sobre todo, entretenido.

El programa nació en Japón (Tiger of Money), pero ha sido en Reino Unido, donde se emite desde 2005, el país donde ha adquirido la forma que Sony Pictures International ha exportado a más de veinte países. Read more

Nacen los “Pymebonos” como alternativa de financiación para medianas empresas

Nacen los “Pymebonos” como alternativa de financiación para medianas empresas

Aunque todo estaba preparado desde que a mediados de año la Comisión Nacional del Mercado de Valores aprobó su reglamento, esta semana se presenta en sociedad y arranca oficialmente el nuevo Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), en el que las pequeñas o más bien medianas empresas podrán colocar deuda e intentar así mejorar su financiación ante la pertinaz sequía crediticia.

También se espera conocer los primeros mediadores y asesores registrados, que guiarán a las sociedades que quieran emitir.

El perfil buscado es el de una empresa con una facturación anual mínima en torno a 100 millones de euros, sin dificultades económicas, con una deuda sobre ebitda de entre tres y cuatro veces, capacidad de repago y que esté internacionalizada o en proceso de salir al exterior. Read more

El ICO sólo ha concedido un 20% de los créditos anunciados para empresas

No solo la banca privada cierra el grifo del crédito. También lo hace lo poco que queda de la banca pública. El Instituto de Crédito Oficial concedió 4.384 millones en préstamos a empresas en el primer semestre de 2013, un 47,3% menos que en el mismo periodo del año anterior. Hasta junio de 2012, solo en las diferentes líneas que tenía abiertas, el ICO había concedido créditos por valor de 8.322 millones. En total, en el primer semestre de 2012 el ICO concedió créditos a empresas y entidades públicas por 20.553 millones, un 115% más.

Pese a estas pobres cifras, el Instituto presidido por Román Escolano lo ve de otra manera y destaca en la nota de prensa que “la evolución positiva y creciente de la concesión de préstamos en lo que va de año, ha supuesto un incremento del 66% respecto al último semestre de 2012”.

Esta cifras hacen muy difícil que el ICO cumpla el objetivo anunciado por el Gobierno (incluso en su última campaña de publicidad del famoso grifo) de prestar 22.000 millones en 2013. El ICO añade que en mayo y junio se distribuyeron 2.000 millones.

Los préstamos se destinaron a financiar los proyectos de inversión y necesidades de liquidez de más de 64.000 empresas y autónomos españoles, con una cuantía media de 64.951 de euros. El 46,23% de los préstamos concedidos a pymes correspondió a operaciones por cuantía inferior a 20.000 euros. Read more

El nuevo perfil de los emprendedores españoles y de sus startups

infografia_asisonEl 90% de los profesionales que emprenden actualmente en nuestro país tienen estudios universitarios –47%– o universitarios –43%–, mientras que sólo el 10% tienen Educación Secundaria o FP. El 66% de los proyectos consigue ponerse en marcha sin financiación externa . La mayoría de las start up están directamente relacionadas con Internet y los servicios web –20%– y muchas otras que se mueven en otros sectores tienen también alguna relación con el mundo digital.

Dos tercios de los nuevos proyectos se ponen en marcha sin ningún tipo de financiación externa

Son algunas de las principales conclusiones de un estudio elaborado por IE Business School y el Spain Startup & Investor Summit, un evento que se celebrará en nuestro país el próximo mes de octubre y pare el que han conseguido atraer a su competición más de 2.000 candidaturas de empresas o proyectos de nuevas empresas. Sobre esta base de datos, los organizadores han elaborado un exhaustivo análisis del emprendimiento en España que refleja algunos datos significativos y pistas para que los creadores de empresas tomen decisiones que les acerquen al éxito.

Cómo se crean nuevas empresas

  • El 68% de los emprendedores que crean actualmente en España nuevos negocios se dedican a tiempo completa a su proyecto empresarial. El 18% lo hacen a tiempo parcial, el 12% son desempleados y el 2% son estudiantes. Read more

10 errores que no debe cometer el emprendedor al buscar financiación

monedasA veces no hay nada como ver los errores ajenos para prevenir los propios. Muchos emprendedores pueden ir a buscar financiación para su proyecto estando convencidos de que su idea es la mejor, de que van a triunfar en muy poco tiempo, de que harán millonarios a sus inversores.

Sin embargo, la realidad es mucho más dura que todo eso, y a veces no viene mal que un observador externo nos abra los ojos. Aunque lo haga sin tapujos e hiriendo nuestra sensibilidad.

1.- Busque opinión externa cuanto antes. El protagonista del vídeo ha estado cinco años trabajando en algo que, parece, no va a servir para nada. Cinco años es demasiado tiempo; intente ‘testar’ su proyecto cuanto antes.

2.- Basta de eslóganes baratos. Muchos emprendedores que no están acostumbrados a vender se obsesionan con hacer una presentación deslumbrante y asombrosa. Sin embargo, para vender hay que saber hacerlo. Si se ha preparado algunos eslóganes o movimientos gestuales, procure que no sean los que usaban los vendedores de enciclopedias hace veinte años.

3.- La confianza no lo es todo. Para emprender es imprescindible confiar en uno mismo, pero eso no es suficiente. A la confianza hay que sumar la gestión, el liderazgo, el talento. Read more

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